2021年央行等十部门发布的银发〔2021〕237号文（924通知）、2026年2月八部门联合发布的银发〔2026〕42号文，均明确比特币、以太币、泰达币等虚拟货币，非货币当局发行、无法偿性，不具备法定货币地位，境内相关交易业务一律禁止、坚决取缔，境外交易所向境内用户提供服务同样违法，银行、支付机构也不得为加密货币交易提供任何支付结算通道，切断资金链路。个人参与境内加密货币交易，不仅不受法律保护，资金被盗、平台跑路、遭遇诈骗时无法维权，还可能面临行政处罚，情节严重涉及洗钱、非法集资的，还会触犯刑法，承担刑事责任。
加密货币交易并非全球通行合法，而是高度依赖所在地区监管框架：美国SEC将部分加密货币认定为证券，Coinbase等持牌平台可合规运营，但仍面临持续监管执法；欧盟MiCA法案建立统一监管，要求服务商持VASP牌照、严格执行KYC与反洗钱；日本、新加坡、中国香港等实施牌照准入，仅允许持牌机构开展限定范围交易；多数国家对加密货币持审慎或禁止态度，无牌照交易、跨境无监管交易，普遍存在法律与资金风险。所谓“去中心化交易、境外平台可绕开监管”，本质是监管套利，不仅违反中国法律，还可能遭遇平台冻结、资产被查扣、跨境资金无法回流等问题，风险完全不可控。
加密货币交易的核心风险，远不止监管合规层面：其价格由投机情绪主导，单日波动常超20%，无任何机构兜底，杠杆合约、山寨币、NFT等衍生玩法，进一步放大爆仓、归零风险；平台侧，无牌照交易所挪用用户资金、跑路、被黑客攻击的事件频发，FTX、Luna等崩盘案例，导致无数用户血本无归；同时，加密货币因匿名、跨境特性，成为洗钱、诈骗、非法集资、跨境资金非法转移的工具，参与交易极易被动卷入违法犯罪链条，面临资金冻结、法律追责的双重风险。
