比特币与黄金的相似之处集中在稀缺供给逻辑、去中心化属性、价值储存定位、开采生产模式以及资产流动性特征这几个核心维度，二者虽然一个是实物贵金属，一个是数字加密资产，但在硬资产的底层逻辑上高度重合，这也是市场长期将比特币称作数字黄金的根本原因。
稀缺性是两者最核心的共通特质，黄金受地球地质储量约束，每年新增开采量占存量比例很低，很难随市场需求快速扩大供给；比特币则通过代码设定永久2100万枚的总量上限，依靠每四年一次的区块奖励减半机制逐步降低新增产出，预计到2140年全部产出完毕，2024年第四次减半完成之后，比特币的年新增供给通胀率已经低于黄金，存量流量比指标进一步拉开差距，二者都不会像法币那样可以随意增发，从根源上对冲货币超发带来的购买力稀释风险。
二者都具备去中心化的特质，不受单一政府、央行或者机构的直接管控。黄金作为全球自然资源，任何地区都可以开展开采，不存在某一家机构可以垄断全部黄金的发行；比特币依托遍布全球的分布式节点网络运行，没有中心化发行主体，没有单一机构能够随意篡改总量规则，也很难被单方面冻结或者销毁，这让两类资产都可以作为规避主权信用风险的备选工具，在通胀高企、地缘局势动荡的阶段，都会吸引资金流入避险保值。
在资产属性上，比特币和黄金都不产生利息、股息等内生现金流，价值完全依靠市场共识支撑，属于典型的价值储存资产。历史上每当全球通胀走高、美元走弱的周期，两类资产往往会迎来资金的同步涌入，机构投资者也会把二者纳入组合用来对冲法币贬值风险。同时两者都拥有良好的分割能力，黄金可以熔铸成不同规格的金条金币，比特币能够分割到小数点后八位，也就是1聪，满足不同体量的交易与持有需求，并且都拥有成熟的全球交易市场，具备较高的市场流动性，能够实现跨地域快速完成交易流转。
两者的生产模式也存在很强的类比性，黄金需要投入设备、人力、能源开展矿山开采，开采成本构成实物黄金的价值底座；比特币同样依靠算力挖矿完成产出，挖矿过程需要消耗大量电力与硬件设备，算力成本也构成比特币的现实成本支撑。虽然一个是物理挖掘，一个是数字计算，但都需要付出真实资源成本才能获得资产，并不是凭空生成，这也是市场对比二者的重要参考点。
